التكوين الاستثماري المستدام
اعداد: المهندس حمدي احمد تش
———————————————
مقدمة:
التكوين الاستثماري المستدام هو عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية التي تأخذ في الاعتبار العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، بالإضافة إلى العوائد المالية التقليدية. يهدف التكوين الاستثماري المستدام إلى خلق قيمة طويلة الأمد للمستثمرين والمجتمعات والبيئة على حد سواء.
…………….
تشمل عوامل التكوين الاستثماري المستدام العوامل البيئية، مثل تأثير الشركات على المناخ واستدامة الموارد الطبيعية. وتشمل العوامل الاجتماعية الاهتمام بحقوق العمال والمجتمعات المحلية والتنوع والاستدامة الاجتماعية. وتشمل العوامل الحوكمية الاهتمام بنزاهة الأعمال وشفافية الشركات وهياكل الحوكمة القوية.
وتحظى الاستثمارات المستدامة بشعبية متزايدة في السنوات الأخيرة نظرًا لزيادة الوعي بالتحديات البيئية والاجتماعية التي نواجهها، مثل تغير المناخ وتدهور البيئة وعدم المساواة الاجتماعية. يعتبر التكوين الاستثماري المستدام أداة فعالة للمستثمرين الذين يرغبون في دعم الشركات والمشاريع التي تسعى لتحقيق التنمية المستدامة وتحقيق العائد المالي في الوقت نفسه.
تتضمن استراتيجيات التكوين الاستثماري المستدام تحليل ESG للشركات والأصول المالية،
والاستثمار في الشركات التي تتبنى معايير استدامة قوية، والتشجيع على الممارسات الأفضل في الصناعة من خلال التصويت في الجمعيات العمومية للشركات والمشاركة في حوار بناء مع الشركات.
مع زيادة الطلب على الاستثمارات المستدامة،
ظهرت منتجات وخدمات استثمارية جديدة، مثل صناديق الاستثمار المستدامة والسندات الخضراء والسندات الاجتماعية. تساعد هذه المنتجات في تمكين المستثمرين من تحقيق أهدافهم المالية وفي الوقت نفسه دعم التنمية المستدامة.
يجب أن يتعاون المستثمرون والشركات والحكومات والمجتمع المدني لتعزيز التكوين الاستثماري المستدام وتحقيق التغيير الإيجابي في العالم.
وبالإضافة لما تقدم هناك عدة جوانب ومعايير لابد الخوض فيها وفق
* فوائد التكوين الاستثماري المستدام: يعتبر التكوين الاستثماري المستدام مفيدًا على عدة جوانب. يساهم في تحسين الأداء المالي للشركات على المدى الطويل بسبب التزامها بمعايير استدامة قوية. كما يخفض المخاطر البيئية والاجتماعية للمستثمرين ويعزز سمعتهم. ويساهم في تعزيز التنمية المستدامة وحماية البيئة وتحسين الظروف الاجتماعية.
* معايير التكوين الاستثماري المستدام: تتضمن معايير التكوين الاستثماري المستدام عدة جوانب. يتم تحديد المعايير البيئية بما في ذلك استدامة الموارد الطبيعية وتأثير المناخ وإدارة النفايات والتنوع البيولوجي.
تشمل المعايير الاجتماعية حقوق العمال وظروف العمل الجيدة والمساواة والتنوع والصحة والسلامة. وتشمل المعايير الحوكمية نزاهة الأعمال وشفافية الشركات ومسؤولية مجلس الإدارة.
* أدوات التكوين الاستثماري المستدام: هناك عدة أدوات ومنتجات تستخدم في التكوين الاستثماري المستدام.
تشمل صناديق الاستثمار المستدامة (Sustainable Investment Funds) التي تستثمر في شركات وأصول مستدامة. وتشمل السندات الخضراء (Green Bonds) والسندات الاجتماعية (Social Bonds) التي يتم استخدام أموالها لتمويل مشاريع ذات فوائد بيئية واجتماعية.
وتشمل أيضًا الشهادات المالية المستدامة (Sustainable Financial Instruments) مثل السندات المستدامة والمشتقات المالية المستدامة.
* تقييم التكوين الاستثماري المستدام: يعتمد تقييم التكوين الاستثماري المستدام على تحليل ESG للشركات والأصول المالية. يتم تقييم أداء الشركات في مجالات البيئة والاجتماع والحوكمة وتصنيفها وفقًا لمعايير محددة. يستخدم المستثمرون هذه التقييمات لاتخاذ قرارات استثمارية مستدامة.
* التحديات والفرص: تواجه التكوين الاستثماري المستدام تحديات مثل ضيق المعلومات وقلة المعايير الموحدة وتقييم المخاطر. ومع ذلك،يوجد أيضًا فرص كبيرة لتطوير التكوين الاستثماري المستدام. من المتوقع أن يزيد الطلب على الاستثمارات المستدامة مع زيادة الوعي بالقضايا البيئية والاجتماعية. وتساهم التكنولوجيا المبتكرة والابتكار في توسيع نطاق الاستثمارات المستدامة. كما يمكن للشركات والحكومات تعزيز التكوين الاستثماري المستدام من خلال وضع السياسات والتشريعات الملائمة.
ومما سبق تقديمه يعد التكوين الاستثماري المستدام منهجًا شاملاً يجمع بين الأداء المالي والمسؤولية الاجتماعية وحماية البيئة.
يمكن أن يسهم التكوين الاستثماري المستدام في تحقيق التنمية المستدامة وإحداث تأثير إيجابي على المجتمع والبيئة.
يتبع
مجموعة اسئلة حول التكوين الاستثماري المستدام لابد التطرق اليها
-ما هي الفوائد المحتملة للاستثمار في التكوين الاستثماري المستدام؟
سنتطرق اليها مع المزيد من التساؤلات في مقالات قادمة
